ROC指标实战经、高级用法验图解

一、ROC指标简介

ROC（Rate of Change）即变动率指标，它通过计算当日的股价与一定天数之前的股价变动速度的大小，来反映股票市场变动的快慢程度。其计算公式为：$ROC = \frac{当日收盘价 N日前收盘价}{N日前收盘价}×100\%$，其中N一般取12或25等。

二、ROC指标的实战经验和高级用法图解

（一）指标超买超卖判断
1. 超买超卖区域确定
   一般而言，当ROC指标上升到非常高的位置（如大于100）时，就进入了超买区域；当ROC指标下降到非常低的位置（如小于 100）时，就进入了超卖区域。
   例如，在股票A的走势中（如图1），当ROC指标突破100时（图中A点），表明股价短期内上涨速度过快，可能面临回调风险。而当ROC指标低于 100（图中B点）时，股价可能短期内被过度抛售，有反弹的潜力。
   原理：ROC指标过高或过低，意味着股价相对于前期价格变化幅度过大。在超买区域，市场情绪可能过度乐观，追涨力量可能衰竭；在超卖区域，市场情绪可能过度悲观，抛售力量可能减弱。
2. 与股价背离判断
   顶背离
     当股价不断创出新高，但ROC指标未能同步创出新高时，就形成了顶背离。例如在图2中，股票B的股价在C点达到一个比之前更高的价位，但此时对应的ROC指标值（D点）却低于之前股价上升时对应的ROC指标值。这往往是股价即将反转下跌的信号。
     原理：股价创新高但上涨速度放缓，可能意味着上涨动力不足，买盘力量逐渐减弱，是市场潜在弱势的一种表现。
   底背离
     当股价不断创出新低，而ROC指标却不再创出新低时，就形成了底背离。如图3所示，股票C的股价在E点达到新低，但对应的ROC指标值（F点）高于之前股价下跌时对应的ROC指标值。这通常预示着股价即将反转上升。
     原理：股价创新低但下跌速度减缓，可能表明抛售压力减轻，卖盘力量逐渐衰竭，是市场可能见底反弹的信号。

（二）ROC指标与均线系统结合
1. ROC指标与短期均线关系
   当ROC指标向上穿过其自身的短期移动平均线（如5日移动平均线）时，往往是短期股价强势的信号。例如在图4中，股票D的ROC指标在G点向上穿越其5日移动平均线，随后股价出现了一波上涨行情。
   原理：ROC指标向上穿越短期均线，说明ROC指标的上涨速度加快，股价的变动率在短期内有上升趋势，反映了股价短期内上涨动力增强。
2. ROC指标与长期均线关系
   当ROC指标在长期均线（如60日移动平均线）上方运行时，表明股价处于相对强势的长期趋势中。如果ROC指标从下方上穿长期均线，可能是股价长期趋势反转向上的信号。如图5所示，股票E的ROC指标在H点从下方穿越60日移动平均线，之后股价进入了一个较长时间的上升阶段。
   原理：长期均线代表股价的长期平均变动趋势，ROC指标在长期均线上方且向上穿越，意味着股价的变动率在长期趋势上开始走强，可能吸引更多的长期投资者入场，推动股价进一步上涨。

（三）ROC指标的参数优化
1. 根据不同股票特性调整参数
   对于波动较大的小盘股，可以适当缩短ROC指标的计算周期（如将N设置为9），这样能够更及时地反映股价的快速变化。而对于波动相对较小的大盘蓝筹股，可以适当延长计算周期（如将N设置为25），以过滤掉短期的小幅波动，更准确地把握股价的中长期变动趋势。
   例如，在小盘股F的走势分析中（如图6），使用N = 9的ROC指标能够更敏锐地捕捉到股价的短期涨跌转折点。而在大盘蓝筹股G的分析中（如图7），N = 25的ROC指标可以更好地显示出股价的中长期趋势方向。
2. 结合市场周期调整参数
   在牛市行情中，市场上涨趋势较强，为了更及时地捕捉上涨机会，可以适当缩短ROC指标的参数。而在熊市行情中，为了避免被短期波动误导，更关注股价的中长期底部信号，可以适当延长ROC指标的参数。
   例如，在牛市期间分析股票H（如图8），将ROC指标的参数设置为12，可以较快地发现股价的上涨加速点。在熊市中分析股票I（如图9），将参数设置为20，可以更准确地判断股价是否真正见底。


请注意，ROC指标只是股票分析中的一种工具，在实际运用中需要结合其他技术分析方法和基本面分析，以提高投资决策的准确性。