六大行停售五年期大额存单

xinwen.mobi · 发表于 10 小时前

关于六大国有银行停售五年期大额存单的新闻稿
（2025年12月9日）

近期，我国银行业存款产品市场出现显著变化。工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有大型商业银行，已全面停售面向个人客户的五年期大额存单产品。这一调整并非孤例，多家股份制银行与城市商业银行也同步缩减或取消了同类型长期限产品的发售。业已成为普遍现象。

曾几何时，中长期大额存单因其利率高于普通定存、且受存款保险制度保障，备受稳健型投资者青睐，一度在市场上出现“秒光”、“排队抢购”的景象。然而，随着市场利率环境的变化，此类产品正迅速从银行的“揽储利器”转变为被优化调整的对象。

停售现状：产品缺位与利率优势消失

记者通过实地走访银行网点及登录各大银行手机应用程序（APP）确认，目前六大行的在售大额存单期限结构已普遍“短期化”，最长期限多为三年期。五年期选项已在产品列表中消失。部分银行甚至面临所有期限大额存单额度告罄的情况。

与此同时，大额存单相对于普通定期存款的利率优势已基本消失。目前，国有大行三年期大额存单的利率普遍在1.55%左右，而这与其同期普通整存整取定期存款的利率持平。这意味着，投资者为购买大额存单而准备的20万元起存门槛，已无法带来额外的利息回报。

面对稀缺的额度，部分银行采取了差异化的供给策略。例如，工商银行、农业银行推出了起存金额高达100万元乃至500万元的“高端版”三年期大额存单，但其利率与20万元起存的产品完全一致。业内专家指出，这表明银行已将稀缺的中长期存款额度，转变为维系和吸引高净值客户的专属服务工具。

深层动因：银行净息差承压下的必然选择

此次银行业集体调整长期限存款产品，其核心驱动力在于持续收窄的净息差压力。净息差是衡量银行盈利能力的关键指标，即净利息收入与平均生息资产的比率。

当前，银行业普遍面临“两头挤压”的困境。一方面，为支持实体经济发展，银行贷款利率持续下行，导致资产端收益收窄；另一方面，存款市场竞争激烈，负债成本居高不下。在此背景下，五年期大额存单作为锁定长期、较高成本的负债，会持续侵蚀银行本已微薄的利润空间。根据国家金融监督管理总局发布的数据，截至2025年三季度末，我国商业银行净息差为1.42%，仍处于历史低位。

因此，压降高成本的中长期负债、优化负债结构，成为银行稳定净息差的直接且必要的手段。中金公司银行业分析师林英奇指出，六大行此举表明银行对息差管理更加审慎，基于对未来利率走势的判断，或将进一步减少长期限固定利率存款的供给。

行业趋势：从“存款为王”到多元配置

长期存款产品的“退潮”趋势正从国有大行向整个银行业蔓延。今年以来，已有至少七家民营银行下架了五年期普通定期存款，部分村镇银行也官宣取消了该期限产品。业内人士预计，未来或有更多银行跟进调整。

这一变化也深刻地改变了储户的行为与心态。中国人民银行的调查报告显示，2025年第三季度，倾向于“更多储蓄”的居民占比较上季度下降了1.5个百分点。与此同时，银行理财市场持续回暖，截至三季度末，持有理财产品的投资者数量同比增长12.7%，反映出“存款搬家”的趋势。

在银行网点，一线客户经理的推介重点也已从存款转向其他产品。记者在咨询过程中，多位理财经理建议，可关注风险等级较低的稳健型理财产品、债券基金，或能够长期锁定收益的储蓄型保险产品，作为存款的替代选择。

面对新的市场环境，金融专家建议，投资者应尽快调整投资心态，降低对固定存款收益的预期。在资产配置上，可采取更灵活的策略，例如采用“阶梯存款法”分散配置不同期限的定期存款以兼顾收益与流动性，或在自身风险承受能力范围内，适当配置现金管理类理财、货币基金及国债等产品，实现资产的多元化布局。

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