银行下架五年期定存，背后是一场深刻的资产负债调整
长期限存款产品正从银行的货架上悄然消失，这一幕最近在内蒙古土右旗蒙银村镇银行上演。
“取消五年期整存整取定期存款。”2025年11月初，内蒙古土右旗蒙银村镇银行通过官方微信公众号发布的一则公告，引起了市场广泛关注。
这家银行成为业内首家取消五年期定期存款产品的商业银行。
与此同时，内蒙古昆都仑蒙银村镇银行也在更新的利率表中不再提供五年期定存选项。同步进行的还有多家中小银行纷纷下调不同期限存款利率，部分民营银行亦出现中长期定存产品“售罄”或下架。
01 银行行动
中小银行正成为这波存款产品调整的先锋。
除土右旗蒙银村镇银行外，内蒙古昆都仑蒙银村镇银行也在最新的存款利率公告表中，将五年期定存产品利率一栏留为空白。
多家民营银行甚至采取了更为激进的调整措施。
据《华夏时报》调查，19家民营银行中已有9家无法找到五年期存款产品。
中关村银行、亿联银行等不仅下架了五年期定存，甚至连三年期定存产品也已从销售列表中移除。
调整不仅限于下架产品，利率下调也在同步进行。
土右旗蒙银村镇银行在取消五年期定存的同时，将一年期和二年期定存利率均下调5个基点，分别降至1.45%和1.55%，三年期定存利率则下调10个基点至1.85%，降幅最大。
近一个月来，包括大连银行、湖北荆门农商银行、新疆木垒农商银行等在内的十数家中小银行陆续加入下调存款利率的行列，部分存款产品降幅甚至超过60基点。
02 现象延伸
在银行存款产品调整中，利率“期限倒挂”现象愈发普遍。
所谓利率倒挂，即中长期存款利率低于短期存款利率。例如，新疆新源农商银行将三年期、五年期定期存款利率调整为1.35%、1.30%。
大连旅顺口蒙银村镇银行则将三年期、五年期定期存款利率分别调整至1.80%、1.60%。
这种现象不仅局限于中小银行，在大中型银行中也较为普遍。
建设银行手机App显示，其3年期定存最高年利率为1.55%，反而比5年期高出25个基点。
五年期大额存单早已踪迹难寻。
在国有大行及多家股份制银行的手机APP中，目前均已无法找到五年期大额存单产品。
建设银行个人大额存单最高期限为三年期，利率为1.55%。中信银行、招商银行在售的大额存单最长期限仅为两年期，年化利率为1.40%。
03 背后动因
银行这些调整动作的核心逻辑是应对持续收窄的净息差压力。
净息差是银行利息收入与生息资产平均余额的比值，衡量银行传统存贷业务盈利能力的关键指标。
根据国家金融监管总局数据，2025年二季度商业银行净息差为1.42%，较一季度数据再下降0.01个百分点，持续处于历史低位。
从上市银行三季报来看，银行业净息差仍然承压。在披露了三季度净息差数据的26家上市银行中，仍有14家银行净息差处于下行通道。
招联首席研究员董希淼指出：“在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本成为商业银行的共同选择。”
博通咨询金融业资深分析师王蓬博表示：“当前贷款收益率走低，若银行持续吸收五年期定期存款产品，无法将贷款端利息收入覆盖付出的负债成本，这是不可持续的。”
04 银行应对
面对息差压力，银行业正从资产端、负债端协同发力，寻求突破。
邮储银行研究员娄飞鹏指出，银行一方面需要通过财富管理、托管业务等扩大非利息收入，稳定营业收入和利润；另一方面也需要从资产端、负债端全面发力稳定净息差。
负债成本的压降仍是后续季度银行息差管理的重要方向。
2024年以来，挂牌利率调降、手工补息规范推进、同业活期存款定价规范等因素对银行业负债成本下降起到显著效果。
中信证券研报认为，伴随年初集中重定价行为的到位，息差环比将进一步企稳。
当然，外部利率政策而言，后续季度政策利率以及LPR利率调整的节奏与幅度至关重要，存贷同步、对称降息的方式对稳定银行息差更为友好。
05 行业展望
多位业内人士表示，未来可能会有更多银行跟进下架长期限存款产品。
董希淼认为，未来一段时间，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，银行净息差可能还会下降但降幅可能趋缓。
王蓬博告诉证券时报记者，银行净息差持续承压，也倒逼银行调整高成本存款产品序列，未来可能会有银行跟进下架长期限存款产品。
存款利率市场化调整机制正在发挥作用。
中金预计，2025年商业银行净息差同比收窄12bps，2026年在10bps以内。
此外，2026年上市银行营收利润同比保持平稳，主要源自净息差压力进一步缩小，包括降准以及有限的对称降息，政策更加重视降低负债成本、保护息差。
06 储户影响
对于普通储户而言，传统依赖长期定存保值增值的理财模式正面临挑战。
随着银行存款利率进入下行通道，储户的理财观念也需适时转变，以应对低利率环境下的财富管理需求。
王蓬博认为，对于储户而言，在长期限存款产品可供选择有限且需进行多元资产配置时，一定要谨慎评估自身的风险承受能力，需主动掌握必备的理财知识，平衡风险与收益。
多元化资产配置成为可行选择。
有银行理财经理建议，投资者可适当将目光转向国债、储蓄型保险、低风险等级银行理财等稳健型投资产品，进行多元化配置，但务必根据自身风险承受能力进行选择。
同时，可从正规渠道购买理财产品，警惕各类非法集资、诈骗骗局。
据中信证券研报分析，2025年一季度商业银行负债成本率明显节约，计息负债成本率为1.72%，环比下行12bps，主要受益于行业持续加强负债成本管控和存款挂牌利率调降效果逐渐体现。
银行净息差降幅呈现边际收窄趋势。
存款利率的变动犹如一个灵敏的指针，最终会推动资金流向的重新配置。有分析认为，存款利率降低可能会促使一部分寻求更高回报的资金从银行体系流出，转向股票、债券、基金等资本市场，为市场带来增量资金。
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