财政补贴+金融支持政策“组合拳”催热年末消费

xinwen.mobi · 发表于 2025-11-26 14:14:24

财政补贴+金融支持政策“组合拳”催热年末消费
财政贴息与分期免息、以旧换新叠加共振，信用卡消费返现、红包激励层出不穷……时值年末，一套以“国补”为核心的促消费“组合拳”正全面展开。

“看中一款冰箱，原价4246元，享受849.2元以旧换新补贴后，再用花呗12期免息支付，每月只要283元。”在北京朝阳区某家电卖场，正在选购的消费者李女士算着账，“这种优惠方式确实减轻了一次性付款的压力。”

这正是当前“财政补贴+金融支持”政策组合拳拉动消费的一个缩影。从线上平台到线下商场，从家电汽车到日常消费，一场以国家贴息为核心的促消费行动正在全国范围内铺开，为年末消费市场注入强劲动能。

01 政策背景：六部门联合打出促消费“组合拳”
11月26日，工业和信息化部、国家发展改革委等六部门联合印发《关于增强消费品供需适配性进一步促进消费的实施方案》。

这份《方案》是党的二十届四中全会后首个印发的关于促消费政策文件，旨在以消费升级引领产业升级，以优质供给更好满足多元需求。

《方案》提出了明确的发展目标：到2027年，消费品供给结构明显优化，形成3个万亿级消费领域和10个千亿级消费热点；到2030年，供给与消费良性互动的高质量发展格局基本形成。

同时，《方案》部署了五方面重点任务，包括拓展增量、深挖存量、细分市场、场景赋能和优化环境。

02 创新模式：财政贴息与金融资源的有机结合
财政贴息与市场机构资源创新结合，是本轮促消费的鲜明特色。

淘宝天猫平台率先上线“国家贴息”专区，消费者购买带有此标识的商品并选择花呗分期，即可享受国家提供的利息补贴。

在手机数码、家电家具等核心品类，消费者还可叠加享受“财政贴息+以旧换新”双重红利。

这种创新支付模式显著降低了高价值商品的消费门槛，有效激发了消费者的升级换代需求。

商业银行也积极跟进这一趋势。中国农业银行信用卡与京东商城联合推出国补赠券活动，购买指定商品满3000元即赠100元支付优惠券。

平安银行信用卡创新推出“国补分期返红包”优惠，持卡人在淘宝、天猫购买国补商品并使用分期付款，即有机会获得立减红包。

03 杠杆效应：1元财政资金撬动100元消费贷款
分期免息在此轮促消费中扮演了关键角色，成为撬动消费意愿的重要杠杆。

各大银行纷纷提升分期优惠力度，光大银行信用卡推出至高“24期0息分期” 叠加“单笔最高减200元”的组合优惠，覆盖数码、家电、美妆等多品类。

招商银行信用卡在主流电商平台的分期满减优惠，最高立减额度达400元，且部分银行的分期优惠上限较去年进一步提升，显示出金融机构加大投入的决心。

北京市社会科学院副研究员王鹏分析指出，根据官方测算，在1%的贴息比例下，1元财政资金可撬动100元贷款投入消费领域。

这种“四两拨千斤”的效应促使分期免息从“应急工具”转变为居民日常的“财务规划手段”，有效激活了消费市场基本盘。

04 实践成效：消费市场双向共赢
对消费金融机构而言，“分期免息”更是服务长尾客群、弥补传统金融服务空白的重要抓手。

海尔消费金融在郑州、贵阳、西安等城市联动线下专卖店推出全场家电免息分期活动。数据显示，活动累计办理分期额超千万元。

显著缓解了消费者购买成套家电的压力。

活动不仅惠及消费者，也为商家带来了实实在在的业绩提升——单场0息活动能为专卖店带来30%以上的零售额增长，家电套购用户占比也明显提升，实现了供需双赢。

在降低信贷成本的同时，将金融产品和服务精准嵌入消费场景，是此轮促消费的另一显著特征。

邮储银行株洲市分行创新采用“总部对接+门店落地”联动模式，聚焦本地知名连锁品牌，打造特色消费场景，强化商圈与信用卡业务绑定。

截至10月底，该行信用卡消费金额达15亿元，同比增长5.72%，发放消费补贴超300万元，有力推动当地消费市场升温。

05 未来展望：精准与嵌入成关键方向
展望未来，如何让金融活水持续精准滋养消费市场，仍需深入探索。

招联首席研究员董希淼建议，下一步应在 “精准”与“嵌入”两个维度持续发力。

信贷供给要精准直达，围绕文旅、康养、教育等服务消费新热点开发专项产品，同时扩大财政贴息覆盖面，更广泛降低居民信贷成本。

服务模式要深度嵌入消费场景，通过支付环节智能推荐分期方案、与电商及短视频平台打造联名产品等创新方式，将金融服务无缝对接消费决策全流程，提升用户体验与黏性。

这个年末，无论是淘宝天猫的“国家贴息”专区，还是各大银行信用卡的分期优惠，政策“组合拳”正悄然改变着人们的消费习惯。

在北京社科院副研究员王鹏看来，这种“财政补贴+金融支持”的创新模式不仅降低了消费门槛，更正在推动消费观念从“储蓄型”向“适度信贷型”转变。

随着政策持续发力，一个供给与消费良性互动的新消费生态正在逐步形成。

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