 在“去通道”、谋转型的背景下,信托业出现了以下新趋势:1. 业务分类细化与转型:自2023年6月《关于规范信托公司信托业务分类的通知》实施后,信托业务被划分为资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类共25个业务品种。信托公司通过资产服务信托做大规模、资产管理信托做大收入、公益慈善信托发挥协同价值成为新展业策略。2. 资产服务信托规模增长:全行业资产服务信托规模接近11万亿元,占比达到40%,无论是成立笔数还是新增规模均已超过资产管理信托。服务领域不断拓展,除传统的家族信托、资产证券化服务信托以外,家庭服务信托、风险处置服务信托、资管产品服务信托等也成了信托公司发力的重点。3. 资产管理信托投向变化:资产管理信托投向证券市场的资金规模持续提升,证券市场已成为信托资金第一大投向领域。在监管引导下,后续信托资金将加快入市步伐,这既能实现投资者财富保值增值,也能提升行业整体竞争力,还能为资本市场提供增量资金。4. 公益慈善信托蓬勃发展:慈善信托是第三次分配的有效工具,对促进慈善事业高质量发展具有重要意义。2024年,公益慈善信托发展态势良好,截至2024年三季度末,已备案慈善信托数量达2055单,业务规模近80亿元。5. 风险处置服务信托业务扩张:近年来,随着房地产等个别行业风险暴露,风险处置服务信托业务快速扩张,市场空间广阔。信托公司开展此类业务主要聚焦于企业破产、市场化重组等,通过发挥信托财产的风险隔离功能,帮助困境企业管理处置特殊资产。6. 业务模式差异化发展:不同资质、不同股东背景的信托公司根据自身资源禀赋,走特色化、差异化发展之路。例如,具有实体经济产业背景的机构探索“信托+产业”模式;有商业银行等金融机构背景的信托公司通过同业协同、融融结合模式提供综合金融服务;保险背景的信托公司在养老服务信托等领域发力。7. 产品定位走向精品化:信托公司不再满足于低价、同质的产品,而是树立行业产品品牌,通过优质服务或增值服务,打造产品或服务的“精品店”。如在资产证券化信托领域提供多元化服务,在破产重整领域为企业提供共益债投资等服务,在养老服务信托领域探索提供养老消费等增值服务。8. 专业能力建设加强:人才是信托业发展的第一资源,信托公司加快引进培养专业人才,培育“术业有专攻”的业务团队,以人才的专业化带动业务向专业化、品牌化发展。同时,多数信托公司加大信息科技领域的投入,提升金融科技能力,以满足信托业务向线上化、自动化、智能化等转型的需求。
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