“保险+期货”模式是一种重要的农业风险管理创新模式，中国证监会完善这一模式并稳步推进其常态化运作具有多方面的重要意义。
一、模式内涵
1. 基本原理
“保险+期货”模式主要是将农业保险与期货市场相结合。保险公司基于期货市场上相关农产品的期货价格，开发农产品价格保险产品。农户向保险公司购买价格保险，保险公司则通过购买期货公司的期货或期权产品来对冲风险。
2. 参与主体及角色
农户：是该模式的需求方。农户面临农产品价格波动风险，通过购买保险产品，将价格风险转移给保险公司。例如，种植大豆的农户担心收获时大豆价格下跌，影响收益，就可以购买大豆价格保险。
保险公司：处于中间环节。一方面向农户收取保费，承担对农户的保险赔付责任；另一方面，为了对冲自身风险，与期货公司合作，在期货市场上进行操作。
期货公司：提供风险管理工具。期货公司根据保险公司的需求，设计并提供合适的期货或期权产品，帮助保险公司对冲因农产品价格波动带来的风险。
二、完善该模式并推进常态化运作的意义
1. 对农业风险管理的意义
稳定农户收入
在传统农业生产中，农户的收益受农产品价格波动影响很大。例如，在没有价格保险时，当市场供过于求，农产品价格大幅下跌，农户可能面临亏损。而“保险+期货”模式下，农户能以少量保费锁定农产品的最低售价。如玉米种植户投保后，即使市场玉米价格因丰收等因素大幅下降，也能按照保险合同约定的价格获得赔付，从而保障了基本收入。
提高农业生产积极性
稳定的收入预期会鼓励农户扩大生产规模，采用新技术、新品种等。以生猪养殖为例，养殖户如果不用担心猪价暴跌风险，就会更有动力增加养殖数量，改善养殖环境，提高养殖效率，这有助于推动整个农业产业的发展。
分散农业风险
以往农业风险主要由农户自身承担，风险过于集中。“保险 + 期货”模式将农业风险分散到保险公司、期货市场的众多投资者等多个主体。保险公司通过期货市场的对冲操作，将风险转移到期货市场上愿意承担风险以获取收益的投资者身上，从而改变了农业风险的承担主体结构，提高了农业风险的整体承受能力。
2. 对期货市场发展的意义
拓展期货市场服务实体经济的深度和广度
期货市场原本主要服务于有一定专业知识和资金实力的企业和投资者。通过“保险+期货”模式，期货市场与农业实体经济紧密相连。更多的农户间接地参与到期货市场中来，使得期货市场服务的范围扩大到广大农村地区和农业领域。
增加期货市场的活跃度和影响力
保险公司为了对冲风险大量参与期货市场交易，增加了期货市场的资金量和交易规模。例如，在农产品期货合约上，由于保险公司的介入，成交量和持仓量可能会显著增加。这有助于提高期货市场的价格发现功能，使期货价格更能准确反映农产品的供求关系和市场预期。
3. 对金融协同发展的意义
促进保险与期货行业的合作创新
两个行业在产品设计、风险管控、客户服务等方面需要深度合作。保险公司需要学习期货公司的风险对冲技术和期货市场的运行规律，期货公司也需要了解保险产品的设计理念和销售渠道。这种合作推动了双方业务创新，如开发出更适合农户需求的价格保险产品，以及更有效的风险对冲策略。
完善农村金融服务体系
在农村地区，金融服务相对薄弱。“保险+期货”模式丰富了农村金融服务的产品种类，为农村金融市场注入新的活力。与传统的农村信贷等金融服务相结合，可以构建更加全面的农村金融服务体系，满足农户多样化的金融需求。
三、推进过程中的挑战及应对措施
1. 面临的挑战
农户认知度和接受度较低
许多农户对这种新型的风险管理模式缺乏了解，习惯了传统的农业生产和销售方式。由于文化水平和信息获取渠道有限，他们可能对复杂的“保险+期货”产品条款和运作机制难以理解，从而降低了参与的积极性。
保费负担问题
对于一些收入较低的农户来说，保费仍然是一笔不小的开支。特别是在农产品价格波动较大、风险较高的情况下，保险公司为了覆盖风险，收取的保费相对较高，这使得部分农户望而却步。
基层服务能力不足
在农村地区，无论是保险公司还是期货公司，基层服务网点和人员相对匮乏。这导致在推广“保险+期货”模式时，难以提供及时、有效的服务。例如，在理赔环节，如果没有足够的基层服务人员，可能会出现理赔不及时、不准确的情况。
政策支持体系有待完善
虽然政府已经对“保险+期货”模式给予了一定的支持，但在补贴力度、税收优惠、监管协调等方面仍存在一些问题。例如，补贴资金的规模可能无法满足实际需求，不同地区补贴政策的差异也影响了模式的统一推广。
2. 应对措施
加强宣传教育
保险公司和期货公司应联合政府部门，通过多种渠道向农户宣传“保险+期货”模式的优势。例如，举办农业技术培训时加入相关内容，利用农村广播、宣传栏等传统方式，以及微信公众号、短视频等新媒体手段，用通俗易懂的语言和实际案例向农户解释产品原理和操作流程。
降低保费成本
一方面，保险公司可以通过优化产品设计、提高风险评估的准确性来降低成本；另一方面，政府可以加大保费补贴力度，扩大补贴范围。例如，中央和地方财政按比例共同承担部分保费，或者设立专项补贴资金，根据不同农产品和地区的实际情况进行补贴。
提升基层服务能力
保险公司和期货公司应加大在农村地区的网点建设和人员招聘力度。可以招聘当地有一定文化水平和农业经验的人员作为基层服务专员，加强对他们的专业培训，使其能够为农户提供从投保到理赔的全程服务。
完善政策支持体系
政府应进一步加大对“保险+期货”模式的政策支持。在补贴政策上，统一补贴标准，提高补贴比例；在税收方面，给予保险公司和期货公司相关业务税收减免优惠；同时，加强金融监管部门之间的协调配合，为模式的运行提供良好的政策环境。
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